? 雪缘园足彩胜负彩荷甲
足彩胜负彩新浪对阵表 12102足彩胜负彩 足彩胜负彩18102期专家推荐 9月足彩胜负彩 中国足彩胜负彩开奖 足彩胜负彩怎么玩法 足彩胜负彩都买要多少钱 足彩胜负彩比分直播 足彩胜负彩半全场 18120期足彩胜负彩开奖 足彩胜负彩开奖结果 足彩胜负彩奖金怎么算 足彩胜负彩18133期分析 365足彩胜负彩 足彩胜负彩18126赛果
設為首頁 | 加入收藏 | 今天是2019年11月16日 星期六

期貨中國專訪[公羽捷]葛定臣:性格決定命運/心態決定成敗

最新高手視頻! 七禾網 時間:2013-10-18 17:36:15 來源:期貨中國

七禾網注:嘉賓回答僅代表其本人觀點,不代表七禾網的觀點及推薦。金融投資風險叢生,愿七禾網用戶理性謹慎。

葛定臣-發.jpg


公羽捷

公羽捷,原名葛定臣,上海臣效季投資管理有限公司負責人

上海臣效季投資管理有限公司是一家專業的資產管理公司,主要從事套利,固定收益和期貨多策略交易;商品及金融期貨交易團隊交易策略包括高頻交易,中低頻程序化交易,以及半自動交易。臣效季公司的高頻人工交易賬戶在2013CCTV天縱期才期貨大賽中取得驕人戰績,短短4個多月的時間,“公羽捷”賬戶復合收益高達311.86%,最大回撤僅為1.11%

相關鏈接:

專訪【公羽捷】翁文捷:日內高頻最重要的是心態和止損http://www.vjhfl.live/article/162309-1.html


【走進私募圈】臣效季:期貨對我來說沒有風險http://www.vjhfl.live/article/163238-1.html

公羽捷賬戶.jpg


訪談精彩語錄:


我認為高頻交易一個致勝的法寶就是快捷,就是快速抓取每一把脈沖行情。


開進去的瞬間最好就朝我判斷的方向走,如果行情反方向走,馬上砍倉。


現在我們所有的賬戶,如果按月來算,基本上每個賬戶都盈利。


很多人認為期貨風險很大,但對我來說期貨是沒有風險的。


高頻有個瓶頸,就是對資金的吸納比較小。


看菜吃飯,有行情就做,沒行情就等。


從目前來看,程序化交易是種趨勢,也是我們公司研究的重點。


每個人的自律性、性格、家庭背景、經濟狀況決定了他的操盤手法。


高頻交易,首先關心品種的流動性夠不夠;第二,活躍性(波動性)強不強。


越想賺錢越賺不到錢,這是市場的一個規律,反而在無意當中,很隨和的就把錢賺到了,這就我悟出的道理。


我們的操盤手小輸大盈,都會掌握一個原則,不要以大搏小,而是以小博大。


一個自由散漫的人絕對不能做手工高頻,必須要嚴謹。


(做手工高頻)經濟基礎、個人素質、自律這三樣必須要具備,具備這三樣也不一定做得好,盤感是成功的基礎。


新手在老手面前是占不到便宜的,現在做高頻輸多贏少。


K線之類的都不看,看著數字,記住價格。


如果今天市場波動空間大,開倉的機會就多,可能會做120次、150次。如果今天開盤橫著,可能就只做20-30次。


手續費大概占50%,也就是手續費和凈利潤一比一。


我們展示的賬戶從5月6號做到現在,總共輸的天數不會超過10次。

有一個150萬的賬戶一天盈利68萬。


我教育我們的操盤手要以小博大,因為期貨是高風險的,方向錯了馬上砍掉,第一秒進去,方向不對,第二秒就砍掉,第二秒砍不掉,第三秒必須砍掉,把風險化成最小,而方向對了就淡定點,爭取多賺幾跳。


我的觀點很簡單,風云際會,群雄逐鹿,各有各的一套,我也希望大家都進來賺點錢,但是這碗飯非常難吃。


操盤手價值的關鍵就是贏錢,贏錢就會有信心,有信心就會成功。

現在的市場,新手想賺錢比登天還難。


我們不向社會接資金,我們自己這點資金也遇到了瓶頸,就根本不會考慮發產品,我們就自己這點錢做做,每年一倍兩倍沒什么問題。

做期貨成功的秘訣,一句話:坐在盤口上,你的心態穩不穩。


我曾經講過一句學生們覺得非常有用的話:看著盤口、記著價格、耐著性子、等著位置、尋找時機、主動開倉、主動平倉。


給你的便宜貨,都不是好貨,天上不會掉餡餅,掉下餡餅就是陷阱。



期貨中國1、葛定臣先生您好,感謝您在百忙之中接受期貨中國網的專訪。您在網絡上、大賽中的昵稱是“公羽捷”,很多朋友都覺得這個名字很有意思,請問為什么取名“公羽捷”?這個名字有何含義或淵源?


公羽捷:我是2006年開始做高頻交易的,那時候上海做高頻交易的人非常少,一直到2008年我高頻的手法初步形成,比較穩定盈利,就開始嘗試帶一批操盤手,他們每天根據我的指令,在我制定好的框架內打單子。“公羽捷”這個名字是我一個指定的賬戶,具體操作那個賬戶的操盤手姓翁,我認為高頻交易一個致勝的法寶就是快捷,就是快速抓取每一把脈沖行情。“翁”拆開,上面是“公”下面是“羽”,高頻講究速度快捷,所以加了個“捷”,就有了“公羽捷”。平安期貨希望我們參加比賽,我就臨時取了這個名字。



期貨中國2、您在CCTV證券資訊頻道的實盤大賽中,2013年5月6日參賽,截止到2013年9月25日,復合收益高達311.86%,最大回撤僅為1.11%,請問您采用了哪些措施或手段使得回撤控制得如此之低?


公羽捷:盈利300%放一放,先談下回撤的問題,作為操盤手就要遵守紀律,第一我們順勢而為,第二,每天早上我們公司會對行情的走勢和大概的波動有一個預判,根據近階段行情的特征,經過演繹,估計今天的波動是多少,同時把一天中的幾個關鍵位置定出來,全部定好以后,操盤手才開始做。


為什么回撤會這么小?很多做期貨的都知道順勢而為,但實際操作是很難做到的,都希望開在最低位置,平到最高位置,這種方法我們是不取的,我們是取中間一段比較明晰的行情,在清楚的前提下開進去,開進去的瞬間最好就朝我判斷的方向走,如果行情反方向走,馬上砍倉。開進去后,給個時間和空間,比如3秒、5秒必須根據我的方向走,如果沒有就馬上砍倉,砍倉的空間基本上是一跳,一天下來我們的砍倉一般都是一點,難得看到兩點,開一百次倉,如果45%成功,平均賺兩跳或者三跳,開錯了,砍個一跳,如果行情是快速的,砍個兩跳,這樣基本上每天盈利的概率就很大。如果不是很別扭的行情,45%的勝率還是能保證的。如果是40%的勝率,去掉手續費剛好保本,50%的勝率就是大盈了,45%是小盈。以一天為一個交易周期來算,平倉盈虧一般沒有輸錢的,最多輸點手續費。



期貨中國3、這個參賽賬戶和其他日常賬戶的操作是否相同?其他賬戶同期的收益表現和回撤幅度如何?


公羽捷:現在我們所有的賬戶,如果按月來算,基本上每個賬戶都盈利,如果按天來算,可能今天贏一點,明天輸一點,總體來說盈利的天數多。不同的操盤手做的品種不同,有些品種活躍一點,開倉次數就多一點,盈利機會也就多一點;有些品種不太活躍,盈利就少一點。



期貨中國4、有些人參加大賽是為了激發自己的潛能,有些人為了更多的交流,有些人為了獲得名望,有些人為了獲得更多的商業機會,您參加大賽的主要目的是什么?


公羽捷:參賽沒有任何目的,包括CCTV好幾次預約我要做采訪我都沒怎么答應。我們現在平安期貨每天的量比較大,平安的老總是我多年的好朋友,他希望我們參加一下比賽,我想我們就是做好自己的事,參加比賽是這樣做,不參加比賽也是這樣做,就同意去參加了。



期貨中國5、您現在的團隊共有多少人?大體的分工是怎樣的?其中有多少個是交易員?


公羽捷:做高頻是我的本行,過去我就是高頻交易員,隨著不少品種活躍起來,就嘗試帶幾個人幫我打打單,通過打單發現有些年輕人慢慢具備了獨立操盤的能力,我就讓其中幾個去試試,一試發現這個姓翁的小伙子比較出色。這樣就給我了一個啟發,可以培養一批人為公司做高頻交易。


目前我們公司有跟五家期貨公司合作(平安期貨、華聞期貨、金源期貨、久恒期貨、神華期貨)。為什么分在幾個地方做?做高頻交易的先決條件就是速度快,要在期交所里做,外面沒法做,在外面要差15毫秒到30毫秒,但因為期交所的資源比較稀缺,每個公司能夠給的也就五六個位置,在平安我有12個,華聞有6個,久恒有10來個,現在能夠打單子的操盤手有30多個。還有后勤維護人員、程序化交易人員等。我們公司的強項就是做日內交易,我們講究群策群力。趨勢戰略倉這方面是我在負責。我們有一個私募基金,這個產品是日內、高頻、趨勢結合在做。研發方面,我們也有三四個同事。我們公司唯獨沒有市場部,基本上只做自己的錢,私募基金的錢允許進來的也都是我的學生。



期貨中國6、您的團隊除了做手工高頻交易,還有中低頻程序化交易以及半自動交易,請問這三種模式管理的資金規模的比例大約是怎樣的?中低頻程序化交易和半自動交易的盈利情況如何?


公羽捷:從今年4月份開始,我們發了一個2000萬的私募基金,當時對資金管理的配比做了設計。很多人認為期貨風險很大,但對我來說期貨是沒有風險的,因為我們用高頻的手法,錯了我馬上就走,對了我就追。高頻的部分甚至可以天天贏錢,一般我把資金的20%配在高頻上面。但高頻有個瓶頸,就是對資金的吸納比較小。因為高頻講究的是第一時間進去,在恰當的時間又要快速地出來。由于現在流動性還不夠,比如橡膠現在每天成交量在五六十萬手,而2010年成交是300萬手,以前一次能開100張,現在只能開30張,行情活躍的時候最高也就開到50張,超過50張進出就要輸錢。2000萬的賬戶,400萬我會讓3個高頻操盤手做,根據不同品種的比例配給每個操盤手,還有日內波段的程序化,程序化策略有個好處,就是能抓住像樣的行情,也是20%左右的資金。一般高頻會先動,100萬規模,如果有行情做得好,一個月可以翻一倍,沒什么行情,也可以有50%的收益,高頻做兩三個月,把總資金的盈利打上10%左右,也就是說先用不留倉的模式,打10%的安全墊,2000萬打出200萬利潤。剩下60%資金的40%做戰略性布局。我們公司目前的自有資金都是按這三種方式運作,高頻方面會配置多一點,因為它是公司利潤的主要增長點,高頻的賬戶我們一般都滿倉操作。



期貨中國7、您的中低頻程序化交易的交易頻率如何?半自動交易的交易頻率如何?


公羽捷:我們經過半年的討論,得出一個結論,趨勢化交易策略,當天如果沒有走出趨勢,程序就不開,如果走出趨勢,就找機會去做。一般來說開盤行情走45分鐘左右,趨勢走出來了,才開始做,一般股指期貨在下午2點45到3點平倉,要么一天做一次,要么不做。


半自動方面,基本上也是這個概念,半自動做日內波段可能多做幾把。為什么人工操作?就是防止滑點。半自動交易一般做三五次。一個星期五個交易日,可能有兩天不開倉,也可能一個星期只開兩三次倉。我經常講一句話,看菜吃飯,有行情就做,沒行情就等。



期貨中國8、就您看來,手工高頻交易、中低頻程序化交易和半自動交易,這三種模式哪一種的可復制性最大?生命力最強?


公羽捷:這三種方式都非常難復制。手工下單的先決條件,要求交易員自律性比較好,對錢沒概念,手工高頻交易就是直觀交易,通俗點就是憑經驗,因為每天的行情都不一樣,市場是瞬息萬變的。程序化方面,其實程序化就是一個成功的交易模型,交易策略用機器去完成,就我們來說,現在調整的周期參數越來越短。打個比方2010年棉花上來漲到3萬4,又在2012年跌到1萬7,測試的時候程序盈利是很明顯的,但是這樣的策略在后面的行情中能操作嗎?所以在我們公司,我會讓程序員打開策略信號給我看,看開倉的位置,看止盈止損的位置,就知道程序怎么樣,能不能用。不管程序化用什么頻率去做,都很難去復制,因為每個公司都有各自的策略,可能這段時間是吻合的,過段時間就不吻合了。我們的很多策略是根據市場來選擇的。所以這三種模式不存在哪一種生命力最強,但是從目前來看,程序化交易是種趨勢,也是我們公司研究的重點。



期貨中國9、您的團隊中,做手工高頻交易的不同交易員所用的方法是相同的還是有所差別的?主要差別體現在哪里?


公羽捷:每個操盤手到我們公司接受培訓,一般周期是三個月后通過選拔的會上實盤。每個人的自律性、性格、家庭背景、經濟狀況決定了他的操盤手法。比方說一個家庭條件比較差的學員,他可能會非常恐懼輸錢,對錢的概念非常強,像這種選手不一定做得好,但是經過公司的調整,他也可能會成為一個合格的操盤手;而承受能力強一點,淡定一點的人,更容易成為優秀的操盤手。比如一波上漲行情,橡膠漲了50個點,也就是10跳,如果心態好一點的操盤手吃了6跳,可能分兩口吃,也有可能一口吃掉,而有些操盤手見好就收,他可能在10跳中只吃掉4跳、3跳甚至只有2跳,這就是操盤手之間的區別。



期貨中國10、就目前的期貨市場規模和活躍度而言,您團隊的高頻交易模式的最大資金容量大約為多少?您有沒有想過或嘗試過什么辦法去突破資金容量的瓶頸?


公羽捷:高頻交易,首先關心品種的流動性夠不夠;第二,活躍性(波動性)強不強。從目前4大交易所來看,最活躍的品種是股指期貨,它具備兩個條件,流動性和波動性,還有白銀夜盤每天有400-600萬手,像上海期貨交易,螺紋鋼、橡膠、銅還可以;大商所的棕櫚油、豆油等不錯;鄭商所的玻璃、白糖、PTA也可以。然后再研究每次開倉多少單開進去能夠在安全的時間期內出來,做股指的話,根據我們的觀察,10張到15張能夠安全出來,如果20張以上就進得去出不來了。股指期貨再怎么熱鬧,在盤口的買量和賣量很難得看到3位數,橡膠也是這樣,焦炭、螺紋鋼熱鬧起來,4位數經常出現,3位數是正常的。這個問題對我們來說也是嚴重的問題,我在2010年底到2011年初,當時三大所提高手續費,高頻交易就槍斃掉了。當時橡膠3跳保本,4跳才能盈利,相對來說節奏要慢一點,止損要放寬,單子要拿的長一點。做日內波段趨勢,資金的吞吐量就大了,對我們來說,今后的主攻方向,就是日內波段操作。


責任編輯:翁建平
Total:3123

【免責聲明】本文僅代表作者本人觀點,與本網站無關。本網站對文中陳述、觀點判斷保持中立,不對所包含內容的準確性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保證。請讀者僅作參考,并請自行承擔全部責任。

七禾網

七禾網

價值君

價值投資君

投資圈APP

七禾網APP投資圈(安卓版)

投資圈APP

七禾網APP投資圈(蘋果版)

本網站凡是注明“來源:七禾網”的文章均為七禾網 www.vjhfl.live版權所有,相關網站或媒體若要轉載須經七禾網同意0571-88212938,并注明出處。若本網站相關內容涉及到其他媒體或公司的版權,請聯系0571-88212938,我們將及時調整或刪除。

線上視頻課

聯系我們

七禾研究中心負責人:劉健偉/翁建平
電話:0571-88212938
Email:57124514@qq.com

七禾科技中心負責人:傅旭鵬/相升澳
電話:13758569397
Email:894920782@qq.com

七禾網融界教育總經理:章水亮
電話:0571-85803287
Email:516248239@qq.com

七禾研究員:唐正璐/李燁/劉文強
電話:0571-88212938
Email:7hcn@163.com

七禾網上海分部負責人:果圓
電話:13564254288

七禾網深圳分部負責人:葉曉丹
電話:18368886566

七禾網產業金融部:林秋宏
電話:15990119543

七禾財富管理中心
電話:4007-666-707

七禾網

價值投資君

投資圈APP(安卓版)

投資圈APP(蘋果版)

七禾網投顧平臺

融界教育

傅海棠自媒體

沈良自媒體

七禾上海

? 七禾網 浙ICP備09012462網絡信息服務許可證-浙B2-20110481 七禾網通用網址證書號 20110930138884940 軟件開發/網絡推廣營業注冊號 330105000154984

浙公網安備 33010802010119號

增值電信業務經營許可證[浙B2-20110481]
認證聯盟

技術支持 本網法律顧問 曲峰律師 余楓梧律師 廣告合作 關于我們 鄭重聲明 業務公告

中期協“期媒投教聯盟”成員 、 中期協“互聯網金融委員會”委員單位

七禾網是您的互聯網私人銀行,是個人投資和家族財富管理綜合服務平臺。

[關閉]
[關閉]
[關閉]
中国足彩胜负彩网
足彩胜负彩新浪对阵表 12102足彩胜负彩 足彩胜负彩18102期专家推荐 9月足彩胜负彩 中国足彩胜负彩开奖 足彩胜负彩怎么玩法 足彩胜负彩都买要多少钱 足彩胜负彩比分直播 足彩胜负彩半全场 18120期足彩胜负彩开奖 足彩胜负彩开奖结果 足彩胜负彩奖金怎么算 足彩胜负彩18133期分析 365足彩胜负彩 足彩胜负彩18126赛果
3d玩法介绍 怎样利用niche赚钱 重庆时时开奖结果 重庆时时官网开奖结 dn赚钱搬砖f 北京pk10基本玩法 幸运飞艇大小单双技巧规律公式 手球世锦赛比分直播 河南11选5开奖走势图 qq仙灵手游能赚钱吗 山东十一选五一天多少期 8码必中码 内蒙古快3定位走势图 免费波克麻将下载 捕鱼达人2最老版本 陕西十一选五走势图